Пресс-релиз от 30.10.2014


FinEx Tradable Russian Bonds UCITS ETF (класс акций в рублях, ISIN IE00B7L7CP77)

ЗАО «Рейтинговое агентство AK&M» присвоило Биржевому инвест.фонду российских ликвидных еврооблигаций FinEx Tradable Russian Bonds UCITS ETF (в рублях, ISIN IE00B7L7CP77) кредитный рейтинг по национальной шкале «А+» со стабильным прогнозом.

Рейтинг «А+» означает, что инвестиционные фонды относятся к классу финансовых инструментов с очень высокой степенью кредитоспособности. Риск несвоевременного выполнения обязательств перед инвесторами является незначительным.

Учредителем фондов является «FinEx Funds Plc.» - зонтичная инвестиционная компания (umbrella funds) с сегрегированной ответственностью, созданная в Ирландии в 2009 году и имеющая разрешение на осуществление деятельности согласно Положению Европейского сообщества №352 от 2011 года «Об организации коллективного инвестирования в обращающиеся ценные бумаги» (UCITS).

Инвестиционной целью фондов является обеспечение прироста стоимости чистых активов в соответствии с динамикой Базового индекса Barclays еврооблигаций крупнейших российских эмитентов со средним сроком до погашения около 3-х лет.

В составе Базового актива (физической интерпретации Базового индекса) фондов на дату присвоения рейтинга присутствуют 27 составляющих - выпуски еврооблигаций российских эмитентов финансового, топливо-энергетического, промышленного и сырьевого секторов, а также сектора телекоммуникационных услуг. Евробонды обращаются на фондовых биржах Ирландии, Люксембурга и Нидерландов. На долю одного эмитента на дату присвоения рейтинга приходится не более 5,5% совокупного объема инвестиционного портфеля (в стоимостном выражении). По состоянию на 24.10.2014г. в обращении находились около 252 тыс. ценных бумаг фонда по классу акций в рублях и 471 тыс. ценных бумаг фонда по классу акций в долларах США, , совокупный объем активов по двум классам акций составлял порядка 2 млрд руб. Ценные бумаги фонда торгуются на Московской бирже под тикерами FXRB (рублевый класс) и FXRU (долларовый класс). Долларовый класс акций фонда также листингован и на Лондонской фондовой бирже (LSE).

Основным фактором поддержки рейтинга FXRB(RU) является сравнительно высокое кредитное качество долговых ценных бумаг, составляющих основу Базового актива, при максимально близком следовании динамике доходности индекса Barclays EM Tadable Russian Corporate Bond Index (EMRUS) на основе его 100-процентной физической репликации. Кредитный рейтинг российских еврооблигаций, формирующих инвестиционный портфель фонда, находится в диапазоне от «ВВВ-» до «В+» по международной шкале агентства Standarts & Poors, причем более 70% портфеля фонда приходится на облигации категории PRIME (рейтинги инвестиционного класса). Перебалансировка индекса производится один раз в полгода.

В качестве дополнительного позитивного обстоятельства AK&M отмечает высокий институциональный статус партнеров и контрагентов «FinEx Funds Plc.» - Bank of New York Mellon (кастодиан/администратор фонда), PricewatershouseCoopers (аудиторская компания) и др.

Косвенную поддержку кредитоспособности FinEx Tradable Russian Bonds UCITS ETF оказывает также их инвестиционная привлекательность, связанная с предполагаемой высокой ожидаемой доходностью, а также низкие уровень вхождения и размер комиссии, удерживаемые фондами.

В качестве ключевого сдерживающего фактора Агентство отмечает возможное снижение кредитного качества портфеля бумаг фондов в связи с введением санкций (в том числе секторального характера) против России со стороны США и Европы.

 

Биржевые инвестиционные фонды российских ликвидных еврооблигаций FinEx Tradable Russian Bonds UCITS ETF запущены в феврале 2013 года открытой инвестиционной компанией FinEx Funds plc, подчиняющейся законодательству Ирландии и авторизованной Центральным банком Ирландии, находящейся по адресу: Block D, Iveagh Court, HarCoart Road, Dublin 2, Ireland. Инвестиционным менеджером компании является Finex Capital Management LLP, зарегистрированный в качестве партнерства с ограниченной ответственностью в Англии и Уэльсе (регистрационный номер в FCA 550784) по адресу 4TH Floor, 39 Dover Street, London W15 4NN, United Kingdom.

Уполномоченным лицом FinEx Funds plc в России является ООО «Управляющая компания «ФинЭкс Плюс», член Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР).

Ценные бумаги фондов торгуются на Московской  бирже под тикерами FXRB (рублевый класс) и FXRU (долларовый класс). Долларовый класс акций фонда также листингован на Лондонской фондовой бирже.

Аудитором FinEx Funds plc является PricewaterhouseCoopers, One Spenser Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Ireland.

 

Данный пресс-релиз подготовлен на основе Отчета о присвоении рейтинга кредитоспособности биржевым инвестиционным фондам управляющей компании «FinEx Funds Plc.».

Рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в пресс-релизе, должны рассматриваться исключительно как мнение о кредитоспособности, а не рекомендации по покупке или продаже ценных фонда.

ЗАО «Рейтинговое агентство AK&M» не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки.

ЗАО «Рейтинговое агентство «Анализ, Консультации и Маркетинг» является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности – 1993 год. ЗАО «Рейтинговое агентство АК&M» аккредитовано Министерством финансов Российской Федерации (приказ №452 от 17 сентября 2010 года) и входит в реестр Аккредитованных рейтинговых агентств Центрального банка Российской Федерации

 

ЗАО «Рейтинговое агентство AK&M»

www.akmrating.ru

Москва, ул. Губкина, 3

Тел: (495) 916-70-30, факс: (499) 132-69-18.

Яндекс.Метрика