06.04.2021 Опубликован Рейтинг M&A ТОП-30 2020

Агентство AK&M опубликовало Рейтинг M&A ТОП-30 по итогам 2020 года. В Рейтинг вошли 30 крупнейших транзакций с российским участием, подтвержденных до 31 декабря.

Объем 30 крупнейших сделок составил чуть более $30 млрд — это 75% от общего числа сделок года. Исследование AK&M, представленное в бюллетене «Рынок слияний и поглощений» (№ 274) с итогами 2020 года, показало, что в этот период на российском рынке M&A было зафиксировано всего 466 транзакций на сумму $39.68 млрд.

По сравнению с 2019 годом общий объем сделок Рейтинга M&A ТОП-30 снизился на 30% с $42.3 млрд до $30 млрд. При этом в 2019 году объем всех сделок рейтинга также составил 76% от общего объема рынка $55.71 млрд. Минимальный размер включенной в рейтинг сделки снизился почти в 2 раза — с $300 млн в 2019 году до $170 млн в 2020 году.

За 2020 год произошло всего 6 миллиардных сделок — в 2 раза меньше, чем в 2019 году, когда подобных сделок было зафиксировано 12. При этом общий объем данных сделок $20.7 млрд составил более половины всего рынка M&A 2020 года.

Крупнейшей транзакцией 2020 года стала сделка с участием госкомпании — обмен активами между «Роснефтью» и «Независимой нефтегазовой компанией» (ННК) Эдуарда Худайнатова за $11.1 млрд. Стоимость этой сделки оказалась заметно выше рыночной. До появления официальной информации эксперты оценили сделку на $5 млрд.

Второе место заняла дружественная сделка в информационных технологиях: мартовская продажа Антоном Черепенниковым «ИКС холдинга» Алишеру Усманову оценочно за $2.17 млрд.

На третьем месте — консолидация финской корпорацией Fortum 73.4%-ной доли в германском концерне Uniper, владеющем 83.73% российского ПАО «Юнипро» оценочно за $2013.6 млн.

На четвертом месте — декабрьская консолидация 81.47% ПАО «Уралкалий» владельцем «Уралхима» Дмитрием Мазепиным за $2 млрд.

На пятом месте расположилось приобретение компанией Альберта Авдоляна «А-Проперти» 51%-ной доли в Эльгинском угольном проекте. Эту долю «А-Проперти» в апреле 2020 года выкупила у «Мечела», а в марте Газпромбанк подписал соглашение о продаже компании Авдоляна оставшихся 49% Эльгинского проекта. Таким образом, «А-Проперти» консолидировала 100% Эльги. Полностью сделка была завершена в декабре 2020 года, а ее общая стоимость составила порядка 142 млрд руб. ($1.927 млрд).

Шестое место заняла покупка структурами Владислава Свиблова крупной золотодобывающей компании Highland Gold у Романа Абрамовича, его партнеров, а также британских акционеров за $1.45 млрд.

В отраслевом разрезе наибольшее количество сделок, попавших в рейтинг, относятся к сфере строительства и девелопмента. Сразу 8 сделок этой отрасли вошли в Рейтинг M&A ТОП-30 2020. Крупнейшей сделкой стало получение Сбербанком в счет долга 100% акций GFI Investment Limited, головной компании группы «Евроцемент» Филарета Гальчева, одного из крупнейших производителей цемента в мире. Сделка заняла в рейтинге седьмое место. Её стоимость составила 79.2 млрд руб. ($993.9 млн). Уже 18 февраля 2021 года Сбер начал выбор покупателя на доли в ГК «Евроцемент» и переуступку прав требований Сбера к группе. 2 апреля завершился второй и завершающий этап открытой конкурсной процедуры по продаже активов ГК «Евроцемент» на площадке РАД. Сбербанк подведёт окончательные итоги продажи Евроцемента после того, как победитель получит соответствующее согласование в ФАС. Но уже известно, что итоговая цена превысила внутренние целевые ориентиры банка по этому проекту.

Полная версия Рейтинга M&A ТОП-30 2020 опубликована на портале http://mergers.akm.ru/

Ограничение ответственности

Рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в методике или описании рейтинга, должны рассматриваться исключительно как мнение Агентства, а не рекомендация по каким-либо финансовым или инвестиционным операциям.

Рейтинговое агентство AK&M не принимают на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинга.

Рейтинговые оценки и исследования представляют собой мнение АО «Рейтинговое агентство AK&M» и должны рассматриваться исключительно в качестве изложения точки зрения агентства. Они не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Агентство использует в своих расчетах информацию, предоставленную компаниями, полностью полагаясь на ее достоверность. При вынесении суждения АО «Рейтинговое агентство AK&M» может использовать информацию из других надежных, по его мнению, источников, однако агентство не проводит всестороннюю проверку исходных данных и снимает с себя ответственность в случае обнаружения недостоверности исходных данных.

АО «Рейтинговое агентство AK&M» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с Рейтинговой оценкой, совершенными агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в отчетах и пресс-релизах, выпущенных агентством.