ИНТЕРНЕТ-МАГАЗИН

ИНТЕРНЕТ-МАГАЗИН

КОДЕКС ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ЭТИКИ

Настоящий Кодекс принят для повышения уровня уверенности всех пользователей рейтинговых услуг ЗАО «Рейтинговое агентство АК&М» (далее по тексту - Рейтинговое агентство АК&М или Агентство) в процедурах и результатах рейтинговых оценок, применяемых в Агентстве, а также обеспечения информационной прозрачности рейтингового процесса. 

Настоящий кодекс использует все основные принципы и процедуры, написанные в Международном кодексе IOSCO.  

Общие положения

Рейтинги АК&М выражают мнение экспертов Рейтингового агентства о способности и готовности объекта рейтингования своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства. Мнение агентства об объекте рейтингования выражается посредством использования рейтинговой шкалы, которая представляет собой систему ранжирования, выраженную в буквенно-символьных сочетаниях. 

Рейтинговые оценки не являются какими-либо рекомендациями по инвестированию или другим действиям. Агентство полагает, что заинтересованное лицо само проведет исследование и собственную оценку. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, 

Агентство использует в своих расчетах и основывается на информации, предоставленной заказчиком рейтинга, полностью полагаясь на ее достоверность. Агентство может использовать и публичную информацию, если оно уверено в ее достоверности. 

Любая информация, полученная рейтинговым агентством от клиента, считается конфиденциальной в части ее использования Агентством, если иное не предусмотрено соглашениями с клиентом. 

Качество и принципы процесса рейтингования

Рейтинговый процесс проходит в четком соответствии с принятыми в Агентстве процедурами. 

Агентство разрабатывает подробные рейтинговые методики. Рейтинговые оценки присваиваются после детального анализа на основе принятых методик. Аналитики, участвующие в процессе подготовки или пересмотра какого-либо рейтингового решения обязаны последовательно руководствоваться методиками Агентства. 

Аналитики готовят рейтинговое исследование и рекомендуемую рейтинговую оценку. Решение о присвоении рейтинга принимается Рейтинговым комитетом.

Рейтинговое агентство ведет строгую документацию, сопровождающую рейтинговый процесс. 

Агентство строит свою работу на принципах непрерывности и непредвзятости рейтингового процесса. При этом агентство борется за сохранение целостности и объективности деятельности. Для этого обеспечивает конфиденциальность лиц, участвующих в принятии решения по рейтингу. 

Мониторинг, пересмотр и отзыв присвоенных рейтингов

Рейтинговое агентство АК&М обязуется проводить мониторинг присвоенных рейтингов на постоянной основе в период действия договора на рейтингование. 

Пересмотр присвоенного рейтинга осуществляется Агентством в следующих случаях: 

  • в соответствии с указанной в Договоре на присвоение рейтинга периодичностью;
  • по внеочередной просьбе клиента;
  • при получении аналитической группой информации о существенном изменении способности эмитента отвечать по своим обязательствам.

Рейтинговое агентство АК8М имеет право на отзыв (аннулирование) присвоенного ранее рейтинга в случае: 

  • отказа от предоставления клиентом информации в соответствии с условиями договора;
  • вынужденного изменения методики оценки рейтинга под влиянием резкого изменения социально-экономической и политической ситуации в стране;
  • отказа клиента от продления договора на рейтинговые услуги;
  • по просьбе клиента.

Решение об изменении рейтинга принимается рейтинговым комитетом на основании заключения аналитиков. После принятия решения о пересмотре или отзыве рейтинга Рейтинговое агентство АК&М публикует на своем интернет-сайте пресс-релиз. 

Объективность рейтингового процесса

Рейтинговое агентство АКМ действует в юрисдикции Российской Федерации в соответствии с её законами и подзаконными актами. 

Агентство с повышенным вниманием относится к репутации своих сотрудников, не принимая на работу людей, зарекомендовавших себя с негативной стороны. В случае нарушения сотрудником этических правил, Агентство принимает к нему все возможные дисциплинарные меры вплоть до увольнения. 

Ни Рейтинговое агентство, ни его сотрудники не имеют права давать какие-либо предварительные заверения или гарантии об уровне присуждаемого рейтинга. 

Все сотрудники Агентства должны следовать настоящему Кодексу. В случае его нарушения сотрудник, допустивший нарушение, обязан немедленно написать докладную записку руководству об этом факте. 

Предупреждение конфликта интересов

Агентство и его сотрудники строго следуют этическим принципам для поддержания независимости и объективности рейтингового процесса. 

Все сотрудники Агентства должны:

  • при принятии решений по деловым вопросам и выполнении своих трудовых обязанностей руководствоваться интересами Агентства, без учета своих личных интересов, интересов своих родственников и друзей;
  • избегать (по возможности) ситуаций и обстоятельств, которые могут привести к конфликту интересов;
  • раскрывать возникший (реальный) или потенциальный конфликт интересов;
  • содействовать урегулированию возникшего конфликта интересов.

Во избежание конфликта интересов аналитики, участвующие в рейтинговом процессе, отделены от других подразделений агентства. 

Вознаграждение труда аналитика никак не зависит от сумм, полученных Агентством от рейтингуемого объекта. Аналитики не вправе вести какие-либо переговоры по стоимости оплаты услуг Рейтингового агентства.

Агентство прилагает все силы, чтобы не допустить конфликт интересов в своей деятельности,

Внутренние процедуры

Рейтинговое агентство АК&М создало систему внутреннего контроля. Агентство ратует за максимальную прозрачность принятия решений. Эти действия продиктованы необходимостью предотвращения конфликта интересов и повышения доверия инвесторов и всех пользователей рейтингов к Рейтинговому агентству АК&М. 

В агентстве установлены следующие виды раскрытия конфликта интересов: 

  • раскрытие сведений о конфликте интересов при приеме на работу;
  • раскрытие сведений о конфликте интересов при назначении на новую должность;
  • разовое раскрытие сведений по мере возникновения ситуаций конфликта интересов.

В случае возникновения конфликта интересов сотрудник Агентства должен раскрыть эту информацию. В этом случае сотрудник не может участвовать в рейтинговом процессе, в котором присутствует конфликт интересов.

Если установлено явное влияние конфликта интереса на объективность и уровень присвоенной рейтинговой оценки: 

  • на сайте Агентства раскрывается информация об имевшем место конфликте;
  • рейтинговая оценка, присвоенная под влиянием конфликта интересов, пересматривается;
  • в отношении Сотрудника, допустившего конфликт интересов в рейтинговом процессе, применяются административные формы воздействия вплоть до увольнения. 

Рейтинговое агентство получает вознаграждение от рейтингуемого объекта. Получение такого вознаграждения не должно влиять на мнения аналитиков и на весь рейтинговый процесс. 

Ответственность перед обществом

Прозрачность присвоения рейтингов: 

  • Рейтинговое агентство АК&М обязуется незамедлительно информировать общественность о рейтинговых действиях по присвоению, пересмотру или отзыву рейтингов, за исключением случаев отказа клиентов от публикации присвоенного рейтинга; 
  • Вся информация по присвоенным рейтингам - рейтинг-листы, пресс-релизы -размещается в свободном доступе на сайте Агентства; 
  • Вся информация, связанная с рейтинговыми действиями, будет датирована; 
  • Агентство будет незамедлительно информировать общественность об изменении всех процедур, методик и допущений, если такие будут иметь место; 
  • Пресс-релизы Агентства должны быть содержательными и обоснованными. Из них должны быть понятны основные факторы, повлиявшие на уровень рейтинга. 

Агентство принимает следующий порядок информирования клиента о готовящемся пресс-релизе:

  • Решение о присвоении рейтинга сообщается заказчику. Заказчику также передается пресс-релиз о присвоении рейтинга и Аналитический отчет, который содержит все оценки, заключения и выводы, на основании которых принято решение о присвоении рейтинговой категории;
  • В случае, когда предложенный рейтинг не отвечает ожиданиям заказчика, и только когда он может предоставить достоверные дополнительные данные, которые оказывают или могут оказать воздействие на итоговую оценку, рейтинговый комитет может пересмотреть принятое решение и изменить рейтинг в ту или иную сторону;
  • После утверждения рейтинговым комитетом заключения о присвоении рейтинга и после согласования текста пресс-релиза Рейтинговое агентство АК&М публикует пресс-релиз о присвоенном рейтинге на интернет-сайте Агентства. 

Конфиденциальность информации :

  • Агентство прилагает все усилия для сохранения конфиденциальности информации, полученной от клиента;
  • Рейтинговое агентство и его сотрудники используют полученную конфиденциальную информацию исключительно для целей, связанных с рейтинговым процессом;
  • Сотрудники Рейтингового агентства не должны никому раскрывать никакой непубличной информации о рейтингах или возможных прогнозных оценках за исключением рейтингуемого объекта или его уполномоченного агента;
  • Сотрудники Рейтингового агентства должны предпринимать все доступные меры для защиты собственности и документов, принадлежащих Рейтинговому агентству, от мошенничества, кражи или нецелевого использования;
  • Сотрудники Рейтингового агентства не должны использовать или разглашать, конфиденциальную информацию с целью торговли ценными бумагами или с какой-либо другой целью.